百年變局下的世界級變量，中美博弈改變了我們的貿易格局，影響外溢到全球科技、金融領域，美國的貨幣政策深刻影響著中國經濟、企業的應收賬款和地方財政，地緣政治的變化也對“一帶一路”的走向和發展方式構成影響。

　　在“2024(第十八屆)固廢戰略論壇”上，E20環境平臺首席合伙人、研究院院長傅濤以《面向“十五五”的固廢產業》為題進行精彩分享，他指出，在當前全球局勢的不確定性中，國內固廢行業存在一定的確定性，我們要把握“十五五”固廢產業確定性大勢，構建面向“十五五”的專業能力，贏得固廢產業新的發展春天。

傅濤

　　百年變局之下，尋找固廢產業不確定性中的確定性

　　今年召開的二十屆三中全會，全面深化改革成為各行業的共同任務，固廢行業作為國計民生的重要組成部分也不例外。中央經濟工作會議強調了，所有行業都在尋求高質量發展路徑，盡管各行業路徑各異，但高質量發展成為產業共同選項。

　　進一步結合二十大報告，可以總結出五大環境產業的政策關切點：

　　一是綠色低碳循環。這一政策趨勢已持續多年，只做末端治理的產業路徑會越走越窄，未來，環境產業需要面向城市、面向工業提供綠色低碳循環服務。

　　二是公共服務的盡力而為量力而行。產業已經沒有舒適區，政府不會繼續提高公共服務的門檻和總量，沿著無害化處理的產業增長路徑已經走不通了。

　　三是環境需求的不斷深化，從點上治理到系統施治。“水十條”、“氣十條”、“土十條”已經發布。8年前，傅濤就曾提出，希望國家出臺“固廢十條”，因為在“土十條”里，有些固廢的領域沒有涵蓋。今年中央經濟會議，提出制定固體廢物綜合治理行動計劃等九項任務目標，接下來可能會迎來“固廢十條”，意味著系統施治拉開序幕，不再是簡單的分而治之。

四是，兩山理論指導和影響著產業方向。綠水青山就是金山銀山的理念被寫進黨章，它實際上是環境服務的鳳凰涅槃，少花錢、不花錢，甚至賺錢實現環境保護，實現這一理念要超越時間限制和地域限制，需要用更大的尺度進行考量，需要體制機制上的突破。

　　五是環境產業的雙重使命，守候碧水藍天的同時也要為高質量發展提供支撐，以及探索產業本身如何實現高質量增長。

　　固廢產業面臨很多不確定性：包括后BOT時代的資產重置問題，垃圾焚燒BOT高峰是從2010年開始，時間行將過半，污水處理領域許多項目已進入回收期，很多龍頭公司每年都有項目被政府、被業主收回，垃圾焚燒領域也面臨相同的問題;支付拖欠現象普遍，三五年內都不可能有本質性好轉;補貼退坡，新項目難以獲得補貼，老項目補貼到期，需重新核算經濟賬;與此同時，排放提標監管升級，垃圾總量減少，處理能力過剩，很多核心城市垃圾焚燒項目吃不飽。

　　固廢產業正在經歷洗牌，不僅是焚燒環節，整個產業鏈都在調整。行業在出清，一些體質弱的公司可能無法熬過“十五五”，慢慢退出市場。

　　有幸的是，固廢產業有它自身的確定性：垃圾焚燒在環保產業中展現出較高的設備化率和產業化程度，資產規模大，產業體量大，系統能力強，價值衍生能力強，更重要的是不可或缺性強。沒有多少產業能夠預估到2049年的業態，固廢產業可以，我們可以清晰知道2049年垃圾仍然在焚燒，污水仍然在處理，供水仍然在供水，環境產業的不可或缺性和穩定性比一般的產業強。

　　另外，中國固廢產業也練就了一些混合焚燒的本事，混合焚燒發電技術國際領先，無論是量還是質，都是超高水平;為“一帶一路”等國際市場奠定了基礎，我們也摸索出發展中國家在發展中如何完善環境設施的經驗，我們的改革與發展經驗獨到而實用，對產業起到重要的輔助平衡。

　　把握“十五五”固廢產業確定性大勢，與時俱進做好“十五五”戰略規劃

　　在以上背景下，我們要把握“十五五”固廢產業確定性大勢：

　　一、資產為本。以前是資產為王，現在資產為本，資產收益進一步下降，最終環境資產回歸人民。傅濤指出，資產不可能掌握在資本市場手里，尤其是公共資產，當初由于政府資金不足，設計了讓資產滿足資本市場需求的機制，形成了中國特有的資產驅動市場模式。未來，資產將更多地服務于人民，誰代表人民，誰最終持有資產，誰持有資產，誰享受公共事業資產的低收益。未來資產越來越不能滿足資本市場對資產收益率的需求，靠資產驅動產業的時代正在結束。

二、服務為王。后建設時代，我們發起“雙百跨越”行動，用高質量引領未來。2021年開始，E20攜手行業領跑企業共同發起成立了“雙百跨越”垃圾焚燒標桿行動，本質是引領服務的高質量，做運營服務的質量分級,發布垃圾焚燒發電領域“1+6”質量分級標準，現已成為運營服務的衡量標尺。依據這個標尺，讓不同品牌的運營服務水平產生代差，這是一個趨勢，服務水平高低決定了在產業中的位置，“服務為王”產生的結果就是服務的產品化：包括連鎖化、標準化、品牌化。

三、價值再發現。除了資產和服務，環境產業的第三個確定性趨勢是價值再出發。無害化造就了環境產業，但無害化不是環境產業的終點，只是環境產業的起點，無害化后的固廢衍生物和占地，占地可以帶來光伏等能源，帶來相應的生產要素，將發展為生產資料的穩定來源。行業將突破傳統工廠模式，與社會和城市融合，價值核算會突破廠界，實現真正動脈化樞紐化。垃圾處理工廠將成為生物工廠、新材料工廠，成為生態能源綜合體，這就是價值再發現。

　　四、技術與裝備產品化。環境產業過去以工程為王，側重于建設，形成以定制化工程為核心配套A方陣、技術公司和投資方陣，未來，專業服務將走出工程和定制誤區，技術公司和裝備公司也要實現社會化、專業化、產品化、標準化、系列化、智能化、功能化，核心是產品化，把技術做成產品，把裝備做成產品，未來要在技術裝備上實現產品化的分級，智能和標準成為產品的兩翼，這是民營經濟主導的多元天地。

　　五、國際市場。國際市場成為中國環保行業的一個確定性戰略方向。世界格局大調整是必然，中國市場高質量升級也是必然，很多因素決定了固廢企業無法避開國際化這個選項。變革時代，走出去的核心商業形態可以是風險更小的產品輸出，投資運營模式的出海需要政策咨詢等軟服務配套，以適應國外投資的長期收益需求并化解風險。我們也可以通過產業捐款、通過亞投行和相應的金融機構影響被投資國家的政策環境，創造更適宜的投資政策環境。如果這些配套措施做不到，建議僅進行產品輸出，一次性交付，風險更小。

　　以上五點構成了環境產業未來“確定性的戰略方向”，不同企業資源稟賦不同，也會有不同的戰略選擇，領跑企業必然戰略分化。

　　領跑企業也有戰略共性：項目并表的集團時代終結，BOT項目回歸期臨近，未來以服務產品形態參與輕資產運營競標。那么，A方陣投資集團的核心競爭力是什么?在這種背景下，A方陣的核心競爭力將是基于多年項目運營經驗的專業能力，關鍵在于能否將這些經驗封裝成核心品牌和專業服務產品。

　　未來的趨勢要求A方陣在云邊端之間進行合理分工。傳統的重邊端模式，即每個廠區都有自己的控制系統、設備和運營團隊，未來A方陣需要把前端輕量化，把后端集約化，要以服務產品為核心進行價值封裝，封裝的內容不是在前端的SCADA系統、DCS系統中間，要封裝到云端控制邏輯中間，成為連鎖品牌的核心基礎，建立強大的企業產品中臺。甚至管理人員應由集團委派，信息系統、數據應更多地屬于集團，以便集團能夠匯總和封裝各個項目的核心價值，在未來競爭中才能保持競爭力，否則拉不開屬地運營與集團運營的核心代差，最終會喪失很多項目的經營權。知識經驗、數據、模型盡量在云端，這是集團未來專業化服務的核心價值。

　　在BOT時代，資產運營一體化會掩蓋服務水平的差異和努力，未來的趨勢是將資產與運營適當分離，這樣做能夠有效提煉運營核心價值，實現服務產品封裝。這種分離有助于公平評估運營效率和服務質量，而不受資產狀況的影響。集團要嘗試設施的硬資產與軟服務分離，核心骨干人員屬于集團服務輸出，資產和工藝管理屬地化，實現運營與服務的連鎖化、產品化。

　　因此，要與時俱進做好“十五五”戰略規劃，這也是各個集團需要啟動的話題。另外，需要從AI+的高度，實施集團的智能化進階。

　　實現戰略落地，需要構建面向“十五五”的專業能力

　　如何實現戰略落地?需要構建面向“十五五”的專業能力。

專業門檻在哪里?資產已經不能構建大的產業門檻，以前專業門檻靠資本，誰的融資成本低，誰就擁有了資產和運營權。未來，更專業是運營服務的必要條件，專業能力包括技術、人員管理水平、資產管理水平、客戶經營水平，這些都需要相應的專業評價，垃圾焚燒發電“1+6”質量分級標準就是運營服務的衡量標尺。

　　專業能力的附著點是固廢產業人，現在行業里很流行把人做少、把人做沒，沒有固廢產業人就沒有固廢產業，如果所有系統都無人化了，固廢產業也就終結了。智能化不是無人化，而是讓固廢人更強，真正的固廢產業的主人是專業服務智能系統支撐下的固廢產業人，智能與人的關系不是替代關系，而是仆從關系。

　　固廢人屬于誰，誰就是代表未來的固廢服務品牌。他就像專業機甲一樣，各專業企業用各自的智能原生應用，實際上是各自經驗的封裝;在云端賦能各自的環境專業人，穿上不同品牌的機甲，成為各自品牌的有神通的大圣。構建屬于自己品牌的神通體系，這是人工智能要幫助我們完成的工作。

　　固廢行業的產業鏈很長，以前的產業鏈主是投資人，E20過去經常撮合AB方陣和CD方陣合作，為產業鏈主持產品，就像“919”飛機一樣，它有幾百個產業鏈供應商，個個都是精品，才能造就一個非常厲害的“919”。

　　建立產業生態鏈，要有所為有所不為，形成強強聯合的服務產品，才真有專業競爭力。AB方陣成立自己的運營品牌，不必把什么都學會。未來，鏈主的核心因素是不再是資本，而是產品，產品生態中間有很多優秀產品的組成，一起形成商業模式的落地。成為生態產業鏈的鏈主，有穩定的專業的“產業小弟”才是“產業大哥”。

　　智行未來的時代，行業也在經歷從信息化、數字化到人工智能的邁進。從“+人工智能”到“人工智能+”不是簡單的工具變化，“+人工智能”指的是在不改變現有流程、產品和業務的前提下，利用人工智能技術和工具提高效率。而“人工智能+”則基于人工智能的邏輯，形成新的應用，在人工智能邏輯基礎上重構我們的業務，是結構性升級，不是簡單的把人工智能作為工具。

　　戰略落地，智能化是必選項，雙智的最深融合是智能進階規劃。在新的背景之下，E20將定位升級為“智庫智能雙引擎的環境縱深生態平臺”，致力于將智能業務與智庫的戰略咨詢緊密結合，做領跑企業智能進階的伙伴。

　　E20環境平臺通過兩山智聯云提供“1+N”智能服務，從點上切入，進而形成服務系統平臺開發，幫助企業接通人工智能。目前提供三項基礎智能工具：視頻智能、設備維護和資產管理，這些工具的準確度均達到90%以上，支撐運營場景的具體運用。

　　最后，傅濤提出，行業要在百年變局的不確定性之下，把握"十五五"固廢產業確定性大勢，構建面向"十五五"的專業能力，希望大家都能贏得固廢產業新的發展春天。

編輯： 李丹