現場實錄

“這是最好的時代，也是最壞的時代”——英國文學家狄更斯這樣描述工業革命發生后的時代，對環保產業來說亦是如此。一方面受頂層政策和資本的驅動，造就一批批國際化的環保巨頭，最偉大的環保企業也在“誕生”;另外一方面物競天擇適者生存法則下，環保產業局部整合重組拉開序幕。

“環保產業重構可能會在未來兩三年之內變得更加激烈。在新的變革之下，3.0時代正在到來。3.0時代的環保產業是真正面向未來的政企關系，企業與政府共贏的關系，環保產業是為政府創造就業、創造利潤、創造GDP的產業，3.0時代的環保產業才是我國環保的未來。”E20環境平臺首席合伙人、E20研究院院長、北京大學環境學院兼職教授傅濤在3月23日“2017(第十五屆)水業戰略論壇”上如是說。

E20環境平臺首席合伙人、E20研究院院長、北京大學環境學院兼職教授傅濤

(本文根據傅濤在“2017(第十五屆)水業戰略論壇”中發言整理)

今年的全國兩會剛剛結束，我統計了一下總理工作報告，當中有85次提到了改革字樣，過年也曾有70多次談到了改革。

從“三座房子”觀當前的改革格局

為什么每年經濟工作會議和兩會都把改革放到這么高的“高度”?我想換個角度，從“三座房子”來比喻和理解當前的改革格局。其實從新中國建立以來中國一直在搭建“三個房子”：第一座房子是毛主席建的，他是總設計師，這座房子叫社會主義，是在舊中國的廢墟上建起的一座全新的房子，讓百年流離的中國人有了歸宿;第二座房子是1978年鄧小平同志建立的，它是在原來建筑群中建房子，這座房子還叫社會主義，但內心大不相同，經過了巨大的“變革”，稱之為有中國特色的社會主義，這個變革對中國過去四十年的經濟發展產生了深遠的影響。之后，國家第三、第四屆領導人的“改革”更多的是在給房子“裝修”，不斷修補鄧小平同志留下的這個房子，沒有動根本，沒有真正動房子的“四梁八柱”。

第三座房子是生態文明的構架，他的總設計師是習主席。習主席曾多次講，要構建生態文明的四梁八柱，這將是一座全新的房子，它的建設已經全面開工。怎么變革和搭建生態文明的四梁八柱呢?國家提出“五大發展理念”—創新、協調、綠色、開放、共享。環境問題與生態文明密切關聯，我想這五大發展理念必將催動環境領域深刻變革，包括財政政策、產權政策、價格政策、投資政策、監管政策、金融政策等等都發生著變化。

變革時代最偉大的環保公司正在“誕生”

無論你是領先的還是領跑的，還是弱小的，都將面對變革的深刻影響。那么，在生態文明“四梁八柱”變革下，誰才是變革的紅利獲得者呢?

其實這個話題很具有戲劇性，我們也在分析。其實每一次變革都有后來者居上的機會。以房地產為例，1998年啟動的房改，最后成功領跑的企業，無論萬科、萬達等，并非當初的建筑業公司。再以互聯網革命為例，第一波受益者是中國移動、中國電信等電信行業公司，但緊接著，傳統電信行業都在縮水，固定電話基本快關門了。你會發現現在成功的企業并不是他們，而是百度、騰訊、阿里巴巴等。真正領跑、成功的反而是后來者。

至于我們的水務改革，十五年前剛起步，供水服務屬于市政公共服務的領跑者范疇，然而到現在，十大影響力企業，幾乎看不到傳統水務公司的影子，都是后來居上的。

那么這次環保產業變革會帶來什么樣的紅利?

過去十年的BOT特許經營模式造就了北控水務、光大國際、首創股份、桑德集團等一批領先的標桿企業。當下PPP模式最火，不僅相關部委的利好文件密集出臺，而且各地方政府紛紛推出了環保PPP項目庫。其實眼下水環境綜合治理、海綿城市等，都是PPP催生出的一波行情，將從多方面優化上市公司的規模和運營能力，也造就了北控水務、東方園林、億利、葛洲壩等龍頭企業，他們紛紛喊出百億、千億甚至更宏偉的目標。繼北控水務執行董事周敏第一個喊出五年投資“3千億目標”之后，東方園林董事長何巧女語出驚人，說2017要實現投資3千億!

這是一個變革、重構、創新的時代，同時也是一個發展的好時機。在我國環保產業變革大幕剛剛拉開之時，我認為未來最偉大的環保公司正在“誕生”，而且會誕生在中國。因為中國環境治理比任何一個國家都要復雜，大家可以拭目以待!變局正在展開，即便現在一些企業暫時領先，未來十年未必一直領先。

重新認知環境產業的三大關系

那么如何發現未來的領跑企業，在這個變革的時代，我們有必要重新認識環境產業的三個關系：

1、政企關系是最根本的客戶關系

無論是環境產業1.0，還是3.0時代，政企關系都是我們無法回避、逃不開的最根本的客戶關系。1.0時代，環保充當的角色是政府的“保姆”。跟政府簽署合同特許經營，提供以達標為核心的單元服務。

這種關系下，容易出現兩大挑戰：在政府與企業博弈較量中，政府能否履行承諾跟信用?在達標的情況下，誰提供服務越便宜，政府采購誰的意愿就越強，因此環境1.0時代模式下已經大范圍出現低價惡性競爭。

早期為什么沒有惡性競爭呢?那時國內環保企業普遍體量小，資金能力不強、技術創新能力不夠，大部分企業很難參與專業化的大型項目，環保市場是藍海。現如今，一批批資金雄厚、政府背景強大的國企、央企跨界而來，使得環境1.0時代競爭越來越白熱化，藍海正變成紅海。1.0時代必然促使環境產業進入惡性競爭。

環境產業2.0時代，國家出臺三個十條和一系列以環境質量為核心的頂層戰略和規劃，明確規定大氣、PM2.5、黑臭水體、土壤修復、水環境綜合治理等多項綜合考核指標。它不是單一項目和具體工程，已經進入“按效付費”效果治理導向，而不僅僅是實現達標。在此情況下，企業必須要為政府提供一整套的綜合服務。

毫無疑問，環境2.0時代對環保治理企業來說，門檻高、要求嚴，并非所有的公司都能參與和主導，只有一些優秀的綜合性實力較強“龍頭企業”在發力。

環保產業的重構可能在未來兩三年之內會變得更加激烈。在新的變革之下，尤其是在兩山論------“綠水青山就是金山銀山”的指導下，環境3.0時代正在到來。3.0時代的環保產業是真正面向未來的政企關系，是環保企業與政府共贏的關系，環保產業將成為政府創造就業、創造利潤、創造GDP的一個產業。我認為3.0時代的環保產業才是我國環保的未來。

2、產融關系是不容忽視的核心關系

十年之前，環保產業跟金融脫軌，是被我們是忽視的，因為那時候金融看不上環保產業，金融投資房地產收益率很大，投資環保行業利潤率僅8-10%甚至更低。現如今，大量的金融資本關注環保，因為別的行業暴利在終結。我們行業的明星公司博天環境，自今年上市以來一個月時間，經歷了17個漲停板，市值曾經達到200多億元。從20億沖到將近200億，這就是產融嫁接資本的力量!現在環境產業的產融結合顯得更加重要，產業界與金融聯手，互相發現價值，我們要建立適用于環境產業特征的行業風險標準，如資本更加流暢地對接產業，讓產業更低成本的資本流通。

3、產業關系是無法回避的交易關系

過去的產業關系非常簡單，作為產業上下游，上游盡量少出線，盡量壓低下游的采購價格，是簡單的價值鏈關系。隨著生態化趨勢，簡單的價值鏈關系已經發生變化：

一方面，從甲乙方過渡到利益共同體，一方離了另外一方可能拿不到這個項目，只有雙方連接成為利益共同體強強聯合，才能為用戶更好的創造價值，開拓新的市場、拿到新的項目。

另一方面，環境2.0時代，政府涌現出的新供給，多半是環境領域綜合治理，單一企業很難成為全產業鏈的公司為客戶提供一系列全生產上下游的打包整體解決方案，即便龍頭企業，也很難成為產業全能高手。所以應以構建共贏的生態，實現產業全能高手到結構化供給改革。如北控水務在通州水環境治理項目中，生態化地整合了20多家技術資源合作者，理念和合作方式都與以往有很大變化。

構建開放、合作、創新、共贏的產業生態

在開啟的產業或者產融生態圈里，我們倡導的是開放、合作、共贏的伙伴關系，而不是相互壓榨、相互拖欠款的失信危機關系。產業生態圈三個原則尤為重要：

一是要講點情懷。我內心非常敬重講情懷的環保企業家，渡人就是渡己，為社會創造價值做出貢獻，同時也賺錢。我認為只講利益的企業沒有未來;二要開放合作，互相發現價值，共同創造價值，用價值實現共贏，而不是用壓低別人的成本增加你的利潤;三要創新為本，告別低價競爭，靠為客戶獲得新的價值而盈利，這需要堅持創新為本，我所說的創新并非只是技術研發，更多的為客戶發現新的價值和新的商業模式，比起技術創新，我認為商業模式的創新更加有必要。

夢想是一種鞭策，你不說出來隨時會改，你說出去了就會有人鞭策你、加入你!在演講尾聲之際，我代表E20環境平臺也發出我們夢想，在共生共存的產業生態圈里，E20著力做緊密的自強連接器，連接供需，盡最大努力為環保產業亮起政策、產業、市場、PPP、商道、金融六座燈塔。通過產融聯盟、聯合大市場戰略對接政府需求，致力于成為一個偉大的環境平臺公司，為國家的生態文明建設，為綠水青山就是金山銀山理論的落地做出自己的貢獻!

編輯： 趙凡