中國水務投資旗下昌源水務擬借殼香梨股份上市

時間：2013-07-23 15:39

來源：中國水網

作者：鄭巖

香梨股份(600506)23日披露重組預案，公司間接控股股東新疆昌源水務集團有限公司擬借殼香梨股份上市，重組完成后，香梨股份由農業(yè)股變身水務股，主業(yè)在農、林、果業(yè)種植等基礎上，拓展至城市及工業(yè)供水業(yè)務。

昌源水務 28億資產借殼上市

預案顯示，香梨股份擬向公司實際控制人中國水務投資有限公司、新疆新業(yè)國有資產經營（集團）有限責任公司等4名股東，非公開發(fā)行股份購買中國水務投資控股子公司新疆昌源水務集團有限公司100%股權，并吸收合并昌源水務；同時，昌源水務吸收合并其全資子公司——香梨股份第一大股東新疆融盛投資有限公司。本次重組后，融盛投資持有的香梨股份25.22%的股份（即3725.5813萬股）將注銷，昌源水務全部股權置入上市公司，公司的主營業(yè)務將變更為城市及工業(yè)供水，中國水務投資成為香梨股份的直接控股股東。

與此同時，公司擬向中國水務投資、新疆新業(yè)、硅谷天堂恒信等非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過交易總額的25%，即募集配套資金上限約為8.21億元。資金將用于提高重組項目整合績效，主要用于本次并購重組所涉及標的資產在建項目建設及運營資金安排等。

根據(jù)預案，昌源水務于2013年3月31日未經審計的模擬母公司報表股東權益賬面價值約為19.11億元，預估值約為27.92億元，預估值較賬面價值增值8.81億元，增值率約46.11%。

本次發(fā)行股份購買資產和發(fā)行股份募集配套資金發(fā)行價格均為8.83元/股。根據(jù)擬購買資產預估值和發(fā)行價格，香梨股份預計向昌源水務全體4名股東中國水務投資、新疆新業(yè)、湖北瑞麒、深圳博納發(fā)行股份數(shù)約3.16億股購買其合計持有的昌源水務100%股權。

重組上市整合水務產業(yè)發(fā)展

香梨股份是國家農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)，主要從事庫爾勒香梨的種植、加工和銷售，兼營種子、苗木的繁育生產經營等。由于公司主營業(yè)務單一，產品種類不夠豐富，銷售渠道相對狹窄，加之受林果行業(yè)氣候、季節(jié)制約、市場價格波動等影響，2012年公司營業(yè)收入6075.31萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤處于虧損狀態(tài)，當年虧損561.46萬元。

昌源水務主要經營城市自來水供水業(yè)務及工礦供水業(yè)務。目前，昌源水務下屬水務子公司主要有準東供水、阜康供水、銀泉供水、哈密水務、阿勒泰供水、輪臺供水、艾比湖供水和阜源供水。其中，輪臺供水、艾比湖供水和阜源供水的供水項目正在建設中。2012年昌源水務實現(xiàn)營業(yè)收入3.38億元，凈利潤2.36億元；2013年一季度營業(yè)收入8516.42萬元，凈利潤4168.11萬元。為配合重組，昌源水務擬將4個電力公司股權、酒店等資產進行轉讓。

本次重組完成后，昌源水務57.45億元的總資產將注入香梨股份，香梨股份在既有的農業(yè)、林業(yè)、果業(yè)種植及農副產品加工和銷售業(yè)務的基礎上，主業(yè)拓展至城市及工業(yè)供水業(yè)務，公司整體盈利能力將進一步增強。

具有良好盈利性的昌源水務借香梨股份本次重組將實現(xiàn)其全部資產整體上市，有助于加速新疆區(qū)域內的水務產業(yè)整合，進一步提高公司水務項目的建設和運行效率，提高區(qū)域內水資源的利用效率。（中國水網整理）

編輯：鄭巖

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